Optimal switching for the pairs trading rule A viscosity solutions approach

Title: Optimal switching for the pairs trading rule A viscosity solutions approach
Authors: Ngo, M.-M.
Pham, H.
Keywords: Mean-reverting process;Optimal switching;Pairs trading;Viscosity solutions
Issue Date: 2016
Publisher: Academic Press Inc.
Citation: Scopus
Abstract: This paper studies the problem of determining the optimal cut-off for pairs trading rules. We consider two cointegrated assets whose spread is modelled by a general mean-reverting process, and the optimal pair trading rule is formulated as an optimal switching problem between three regimes: flat position (no holding stocks), one long and the other short and one short and the other long. A fixed commission cost is charged with each transaction. We use a viscosity solutions approach to prove the existence and the explicit characterisation of cut-off points via the resolution of quasi-algebraic equations. We illustrate our results by numerical simulations.
Description: Journal of Mathematical Analysis and Applications Volume 441, Issue 1, 1 September 2016, Pages 403-425
URI: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0022247X16003000
http://repository.vnu.edu.vn/handle/VNU_123/33445
ISSN: 0022247X
Appears in Collections:Bài báo của ĐHQGHN trong Scopus

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

Hình ảnh chính khách Mỹ trên báo điện tử ( khảo sát trên 3 báo điện tử: The New York Times, Bloomberg, CNN)

Hình ảnh
Title:  Hình ảnh chính khách Mỹ trên báo điện tử ( khảo sát trên 3 báo điện tử: The New York Times, Bloomberg, CNN) Authors:  Nguyễn Thị Quỳnh Trang Keywords:  Chính khách Mỹ Báo điện tử Issue Date:  2017 Publisher:  H.:ĐH KHXV & NV Description:  127 tr. URI:  http://repository.vnu.edu.vn/handle/VNU_123/54464 Appears in Collections: USSH - Master Theses
Đọc thêm

Arsenic and Heavy Metal Concentrations in Agricultural Soils Around Tin and Tungsten Mines in the Dai Tu district, N. Vietnam

This study assessed the arsenic and heavy metal contaminations of agricultural soils around the tin and tungsten mining areas in Dai Tu district in northern Vietnam. Among the examined elements, high total contents of As and Cu were found in the agricultural fields at both tin and tungsten mining sites. Although the major part of the accumulated As and Cu were bound by various soil constituents such as Fe and Mn oxides, organic matter, and clay minerals, increases in water soluble As and Cu were observed, especially for the paddy fields. The results suggest that, in the studied area, As and Cu dispersion from their pollution sources into farmlands is mainly via fluvial transportation of mine waste through streams that cross the paddy fields around the tin mining area, and soil erosion at the tea fields located at lower positions of the slope in the tungsten mining area. Title:  Arsenic and Heavy Metal Concentrations in Agricultural Soils Around Tin and Tungsten Mines in the Dai ...
Đọc thêm

Truyện kể dân gian với văn xuôi hiện đại về đề tài thiếu nhi (khảo sát một số truyện trong sách của Nhà xuất bản Kim Đồng)

Hình ảnh
Title:  Truyện kể dân gian với văn xuôi hiện đại về đề tài thiếu nhi (khảo sát một số truyện trong sách của Nhà xuất bản Kim Đồng): Luận văn ThS. Văn học: 60 22 36 01 Authors:  Lê, Chí Quế , người hướng dẫn Nguyễn, Thị Hồng Thắm Keywords:  Văn học dân gian Truyện kể dân gian Văn xuôi hiện đại Truyện thiếu nhi Issue Date:  2012 Publisher:  ĐHKHXH & NV Abstract:  107 tr. + CD-ROM + Tóm tắt Luận văn ThS. Văn học Dân gian -- Trường Đại học Khoa học Xã hội và Nhân văn. Đại học Quốc gia Hà Nội, 2012 Trình bày vai trò và sức sống tiềm tàng của truyện kể dân gian trong truyện thiếu nhi hiện đại của các nhà văn. Tìm hiểu sức sống tiềm tàng của truyện kể dân gian nói riêng, văn học dân gian nói chung. Phân tích tài năng sáng tạ (...) Electronic Resources URI:  http://repository.vnu.edu.vn/handle/VNU_123/34735 Appears in Collections: USSH - Dissertations
Đọc thêm